Para comenzar el foro creo que es importante primero realizar una breve introducción sobre el concepto de análisis financiero. Según Weston y Brigham el análisis financiero es una herramienta que permite examinar la situación financiera y los resultados de la operación de una empresa, a través del uso de razones financieras, con el propósito de evaluar su eficiencia y rentabilidad.
Port otro lado, de una manera más sencilla Bernstein y Wild (1999), definen al análisis financiero como un procesó ordenado mediante el cual se interpretan los estados financieros con el objetivo de comprender la realidad económica de la empresa y predecir su comportamiento futuro.
Una vez que hemos comprendido el significado de análisis financiero, podemos continuar con nuestro foro, el cual nos plantea contestar las siguientes preguntas:
1) Cuáles son las principales aplicaciones de análisis financiero.
Como analistas financieros, podemos aplicar el análisis financiero para lo siguiente:
- Evaluación de la situación financiera.
- Análisis de rentabilidad
- Apoyo a la toma de decisiones
- Planeación y control financiero
- Evaluación del desempeño empresarial
- Análisis de riesgo
- Valoración de empresas
- Detectar fallas y problemas financieros
2) Que limitaciones deben considerarse al utilizar el análisis financiero
El análisis financiero, como toda herramienta, presenta limitaciones que debemos considerar cuando estemos realizando los cálculos y al momento de interpretar y sacar conclusiones. Estas limitaciones se podrían agrupar en las siguientes:
- Dependencia de la información contable
- Uso de información histórica
- Influencia de políticas contables
- Efecto de la inflación
- Comparaciones limitadas
- Deja por fuera ciertos factores cualitativos importantes
- Interpretación subjetiva
- No tiene la capacidad de detectar problemas operativos específicos.
- Dependencia del contexto económico
Como corolario de esta corta investigación, podemos decir que el análisis financiero es una herramienta poderosa que nos ayuda mediante diferentes cálculos a estimar la situación financiera de una compañía. Sin embargo, debido a que se realiza en base a la información contable puede existir ciertas limitaciones y estimaciones erróneas de las cuales debemos estar atentos para evitar equivocarnos en la toma de decisiones.
BIBLIOGRAFIA
Weston, J. F., & Brigham, E. F. (2010). Finanzas en administración. McGraw-Hill.
Bernstein, L. A., & Wild, J. J. (1999). Análisis de estados financieros. McGraw-Hill.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2018). Fundamentos de finanzas corporativas. McGraw-Hill.
Van Horne, J. C., & Wachowicz, J. M. (2014). Fundamentos de administración financiera. Pearson Educación.