El análisis financiero consiste en una serie de métodos y procedimientos. Estas técnicas y procedimientos permiten el análisis de la información contable de la empresa para comprender objetivamente la situación actual de la empresa y las tendencias de desarrollo futuras.
La importancia del análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos económicos y financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales, económicas y financieras en la actividad empresarial (Nava, 2009).
El análisis financiero implica la aplicación de ciertas técnicas para que los gerentes o personas interesadas comprendan el estado de su negocio y el peso de las decisiones tomadas en el ámbito financiero. De esta manera, puede responder preguntas básicas sobre la estabilidad de la organización, el nivel de desempeño y el grado de riesgo (Van & Wachowicz, 2019).
Para Jaramillo (2019) estos son las principales limitaciones del análisis financiero:
- Activos nunca registrados. - los estados financieros están elaborados en términos monetarios y algunas veces no prestan totalmente la realidad de una organización. Por ejemplo, las marcas que utiliza la empresa están muy bien posicionadas, pero nunca se han registrado o valorado; los empleados de la compañía son su principal activo, pero su valor nunca hará parte del balance general
- Inflación. - los estados financieros están afectados por la inflación, en economías con altos niveles de inflación, estos no son comparables año a año
- Estados financieros estáticos. - el balance general es presentado a una fecha de corte, cual muestra la situación de la empresa en ese momento particular, pero no refleja situación financiera de la compañía el resto del año
- Razones fiscales. - los estados financieros son elaborados por razones de impuestos. Las empresas utilizan todas las herramientas legales (algunas ilegales) para reducir su pago de impuestos, lo que hace que se distorsione la situación financiera
- No siempre se consiguen datos del sector en que opera la entidad con la finalidad de poder hacer comparaciones. (Suárez W. O., 2011)
Referencia
·Jaramillo, V. F. (2009). ¿Cómo hacer análisis financiero? Colombia: Alfaomega Colombiana S.A.
·Nava Rosillón, M. A. (2009). Análisis financiero: una herramienta clave para una gestión financiera eficiente. Revista Venezolana de Gerencia, 14(48), 606–628. https://ve.scielo.org/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1315-99842009000400009
·Van, J. C., & Wachowicz, J. M. (2019). Fundamentos de la Administración Financiera. https://catedrafinancierags.files.wordpress.com/2014/09/fundamentos-deadministracion-financiera-13-van-horne.pdf
·Suárez, W. O. (2011). Limitaciones en el análisis financiero de la razón corriente como indicador de liquidez. Economía y finanzas.