Estimada Cristina, me parece muy buena tu participación ya que muestra con claridad el análisis de los distintos modelos de estimación del rendimiento del accionista y que no hay un método único válido y esto depende de muchos factores. Como indica Ross, Westerfield y Jaffe (2021), “ningún modelo por sí solo proporciona una medida completamente válida del rendimiento de los accionistas; cada uno aporta una perspectiva diferente que, combinada, permite un análisis más completo” De esta manera la utilización complementaria de estos modelos proporciona una evaluación más crítica y realista de los rendimientos. El CAPM de manera general nos permite relacionar el rendimiento esperado con el riesgo sistemático, el modelo de dividendos descontados se centra sobre los flujos futuros de la empresa, estos pueden permitirnos en empresas con varios años de vida útil, a su vez la inversa de PER, ofrece una aproximación algo más rápida y menos complejo como lo puede realizar un análisis APT que reconoce múltiples factores de riesgo.
Referencias:
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. (2021). Finanzas corporativas (12.ª ed.). McGraw‑Hill Education.
Referencias:
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. (2021). Finanzas corporativas (12.ª ed.). McGraw‑Hill Education.