Estrategias que utilizaría para incrementar el EVA a través de sus tres componentes

Estrategias que utilizaría para incrementar el EVA a través de sus tres componentes

de JAIRO ANDRES VERDEZOTO VELARDE -
Número de respuestas: 2

Al determinar que EVA es igual a = UTILIDAD ANTES DE INTERESES Y DESPUES DE IMPUESTOS – (VALOR CONTABLE DEL ACTIVO * COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO), es obvio que las empresas deben enfocarse en aumentar la UAIDI y/o disminuir el valor de (VCA*CCPP), así se analiza posibles estrategias en sus componentes con el fin de aumentar valor


  1. UTILIDAD ANTES DE INTERESES Y DESPUES DE IMPUESTOS.- Reducir costos de ventas y los gastos de operación manteniendo el mismo nivel de ventas mayor será la eficiencia operacional y por lo tanto mayor será la creación de valor. También es necesario, de ser posible, reducir la inversión en capital de trabajo y en activos no corrientes siempre y cuando la empresa pueda continuar generando el mismo nivel de ventas.
  2. VALOR CONTABLE DEL ACTIVO.- Aumentar las inversiones en activos que rindan por encima del coste del pasivo. Por tanto, el aumento del beneficio superará el aumento del coste de su financiación. Y/o reducir los activos para que el costo de estos, que es lo que se deduce del beneficio, sea menor, con lo que el EVA será mayor.
  3. COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO.- Reducir el coste promedio del pasivo. Esta estrategia depende de la evolución de las tasas de interés en el mercado, pero también de la capacidad de negociación de la empresa ante las entidades de crédito y del riesgo financiero que presenta la empresa para sus financiadores. Con una mejor capacidad de negociación y una reducción del riesgo, se puede conseguir que baje el costo promedio del pasivo, al reducirse tanto el costo de la deuda como el costo de oportunidad de los accionistas

Referencia

Merchán, M. (2015). El análisis económico Financiero. De la teoría a la Práctica. Editorial Ecuador.


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Re: Estrategias que utilizaría para incrementar el EVA a través de sus tres componentes

de ROBERTO DE JESúS VEGA ORELLANA -
Estimado compañero,

Tu análisis es muy acertado al vincular la fórmula del EVA con decisiones estratégicas directas. Es fundamental precisar que la UAIDI no solo mejora reduciendo costos , sino también optimizando la rotación de activos para generar ingresos sin nuevas inversiones. Respecto al VCA, tu observación sobre la desinversión en activos improductivos es clave; esto reduce el cargo financiero incluso si la utilidad permanece constante.

Sobre el CCPP, la creación de valor es un objetivo exigente que solo ocurre si la rentabilidad supera el costo de oportunidad. Como sugieren Brigham y Houston (2021), la estructura de capital óptima es la que minimiza este costo. Por su parte, Damodaran (2012) enfatiza que el crecimiento sin retornos superiores al capital destruye valor, validando tu postura sobre inversiones selectivas. Es una visión integral que alinea la contabilidad de gestión con el objetivo de crear riqueza.

Bibliografía

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2021). Fundamentals of Financial Management. Cengage Learning.
Damodaran, A. (2012). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Wiley.
En respuesta a JAIRO ANDRES VERDEZOTO VELARDE

Re: Estrategias que utilizaría para incrementar el EVA a través de sus tres componentes

de BRYAN DAVID VELASCO VIRACOCHA -
Estimado,


Buen día, acorde a su análisis se podría determinar que el EVA es una herramienta clave para alinear la gestión empresarial con la creación de valor para los accionistas con una visión estratégica a largo plazo donde debe prevalecer la inversión en proyectos que generen un impacto superior al costo del capital para crear mayor rendimiento a los accionistas.


Referencias Bibliográficas:

Merchán, M. (2015). El análisis económico Financiero. De la teoría a la Práctica. Editorial Ecuador.
Grant, J. L. (2003). Foundations of economic value added (2nd ed.). Wiley.