El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para solventarlas. A la hora de solicitar un préstamo, una compañía entrega estados y datos financieros que permiten medir su situación económica y tomar conclusiones acerca de su capacidad para hacerle frente a las obligaciones financieras. De igual manera, al interior de la empresa, el gerente financiero, o su delegado, presenta las cifras financieras y evalúa el estado de la empresa para determinar si el crecimiento que espera es posible hacerlo con autofinanciación o si deberá solicitar fondos a los accionistas; por ello, el análisis financiero permite evidenciar las fortalezas y debilidades financieras.
El análisis financiero se basa en el cálculo de indicadores financieros que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa, endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa. Se considera que una empresa con liquidez es solvente pero no siempre una empresa solvente posee liquidez. El análisis financiero basado en cifras ajustadas por inflación proporciona información financiera válida, actual, veraz y precisa. Se concluye que el análisis financiero es una herramienta gerencial y analítica clave en toda actividad empresarial que determina las condiciones financieras en el presente, la gestión de los recursos financieros disponibles y contribuye a predecir el futuro de la empresa.
(Rodríguez & Aznarte, 2011) señala que el análisis financiero es esencial, en cada una de las acciones que se ejecuta dentro de la empresa, mediante una investigación profunda se puede comprobar los resultados, para después tomar las decisiones apropiadas, que se pueden indicar a través del análisis financiero cuales son las tendencias económicas de la empresa ha generado en el trayecto de un periodo determinado
Dentro de las características del análisis financiero es posible identificar, los siguientes aspectos:
El carácter contextual; al ser una tarea técnica, requiere de una serie de conocimientos especializados que quedan recogidos en el perfil del analista. El carácter predictivo del análisis; el énfasis del análisis financiero, en primera instancia, se hace a partir de la información histórica y de hipótesis creíbles acerca de la posibilidad de extrapolar esta información, se construyen predicciones sobre la situación económico-financiera de la empresa, luego se identifican las variables con capacidad predictiva. Esto sirve para mantener relaciones causales con otras. El carácter no estructurado; el análisis pretende satisfacer diferentes necesidades de información. Las empresas no constituyen una población homogénea, la fiabilidad de la información utilizada es variable y la actividad económica se desarrolla en contextos de incertidumbre (Jiménez, 2002).
Al usar el análisis financiero, debes considerar limitaciones clave como la dependencia de datos históricos, la subjetividad en estimaciones, la exclusión de factores no financieros (calidad de gestión, marca), el impacto de políticas contables y ajustes por inflación, y las diferencias entre empresas (modelos de negocio, tamaño) que dificultan la comparación, requiriendo un análisis complementario para una visión completa
Jiménez, S. M., García-Ayuso, M., & Sierra, G. J. (2002). Análisis financiero (2da ed.). Ediciones Pirámide.
Hernández, José Luis (2005). Análisis Financiero. Link de consulta: www.gestiopolis.com/canales5/fin/anfinancier.htm.
Rodríguez & Aznarte. (2011). Finanzas para no Financieros. Málaga, Vertice.