Indique en qué consiste la utilización de escenarios y simulaciones
El uso de escenarios y simulaciones es una de las herramientas de planificación prospectiva, así permite anticipar diversos resultados financieros basándose en ciertas variables. La información financiera debe servir para evaluar la utilización de recursos donde los modelos de simulación facilitan la predicción de flujos de efectivo futuros según los niveles de riesgo, (Guajardo Cantú, G., & Andrade de Guajardo, N. 2014). Así podemos decir que la técnica de escenarios se basa en la construcción de representaciones de posibles futuros, estos pueden ser optimista, pesimista y realista. La simulación utiliza modelos para llegar a comportamientos financieros frente a cambios.
¿En qué casos recomendaría la aplicación de escenarios y simulaciones?
El análisis de escenarios es una de las herramientas indispensables para comparar el riesgo de los proyectos, porque así los administradores cuestionan que sucede con el valor de la empresa si las estimaciones iniciales son erróneas, (Ross, 2019). La utilización de escenarios y simulaciones se recomendaría en estos escenarios:
Evaluación de inversiones de capital, a la una empresa planear crecer su infraestructura se usa la simulación para modelar el VPN y TIR, así se puede conocer como oscila la rentabilidad en los cambios del mercado.
Análisis de estructura de costos y punto de equilibrio, en los entornos con alta fluctuación en el precio de la materia prima, las simulaciones ayudan a conocer el margen de seguridad.
Gestión de riesgos de liquidez y solvencia, ayuda a evaluar la capacidad de la empresa al cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
¿En qué casos NO recomendaría la aplicación de escenarios y simulaciones?
Si los supuestos en los que se basa el análisis son optimistas, el análisis puede conducir a una toma de decisiones errónea lo que compromete a la liquidez, (Gitman, 2012). Se recomienda no aplicarlos en estos escenarios:
Ausencia de datos históricos, no es recomendable cuando la empresa no tiene registros confiables o las variables de entrada son especulativas
Operaciones de rutina y certeza absoluta, en las actividades contables donde los flujos son fijos y contractualmente garantizados la simulación seria innecesaria.
Entornos de inestabilidad, en el entorno económico al tener cambios sin avisos, los modelos basados en comportamientos pasados pierden la capacidad predictiva.
Referencia
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principios de administración financiera (12.ª ed.). Pearson Educación.
Guajardo Cantú, G., & Andrade de Guajardo, N. (2014). Contabilidad financiera (6.ª ed.). McGraw-Hill Education
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. (2019). Finanzas corporativas (11.ª ed.). McGraw-Hill Education.