La gestión simultánea del Fondo de Maniobra (FM) y las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) es clave para garantizar el equilibrio financiero a corto plazo de la empresa. El FM tiene una relación directa con la liquidez, ya que refleja los recursos estables disponibles para cubrir las obligaciones corrientes. Por ello, cuando el FM es positivo, la empresa presenta una mejor posición de liquidez y es capaz de absorber retrasos en los cobros o incrementos imprevistos en los pagos.
Por otro lado, el indicador de las NOF requiere un seguimiento continuo, pues muestra cuánta financiación se necesita para sostener el ciclo operativo. Un nivel elevado de NOF implica una mayor demanda de liquidez por parte de la empresa.
En consecuencia, para que una empresa mantenga una tesorería saludable, el FM debe ser superior a las NOF, lo que se traduce en una liquidez positiva. En cambio, cuando las NOF superan al FM, la empresa enfrenta un déficit de tesorería y necesita recurrir a financiación externa para cubrir sus necesidades operativas.
Pero tambien existe el equilibrio entre las dos mismo que significa equilibrio entre recursos estables y necesidades operativas.