Las decisiones tomadas por la entidad sobre los Fondos de Maniobra (FM) y Necesidades Operativas de Fondos (NOF), impactan de forma directa a la liquidez con la que se maneja.
Se abordará ambas posturas sobre el impacto que tienen en la entidad su correcto manejo e implementación.
1. Impacto de la FM en la liquidez
Los fondos de maniobra suponen un indicador para la correcta toma de decisiones dentro de la organización, ya que, si la FM es positiva, tiene los recursos necesarios para cumplir sus obligaciones a C/P, tiene una liquidez sólida. Si la FM es cero o bajo, supone un riesgo a no poder cancelar sus deudas o retrasos. Por último, si la FM es negativa, la empresa está financiando sus activos corrientes para cubrir con sus obligaciones, es una liquidez débil y con riesgo de insolvencia financiera.
2. Impacto de la NOF en la liquidez
Al ver las NOF tomadas de manera correcta, se puede comentar que: una mayor NOF supone una mayor cantidad de dinero para sostener su operación, lo que sugiere una menor liquidez disponible. Mientras que, una menor NOF libera los recursos para poder utilizarlos, mejora la liquidez de la organización.
3. Relación de la FM y NOF en la liquidez
La relación entre la liquidez de la empresa sugiere que:
Liquidez = FM - NOF
Por lo que, se puede interpretar que, si la FM es mayor a la NOF, tiene una liquidez sostenible con el tiempo, tiene recursos para poder financiar sus operaciones.
Si la FM es menor a la NOF, tiene una liquidez tensa, lo que sugiere que la operación necesita fondos de funcionamiento urgente para cumplir con sus obligaciones, la toma de decisiones más usuales en este caso es recurrir a financiación bancaria con altos intereses o atrasarse en pagos.
4. Decisiones que afectan a la FM en la liquidez
Las decisiones que se toman dentro de la FM y que pueden afectar a la liquidez son:
- Aumentar inventarios (menos liquidez)
- Financiamiento a L/P (mayor liquidez)
- Pago de deudas antes de lo establecido (reduce liquidez si no se planifica)
5. Decisiones que afectan a la NOF en la liquidez
Las decisiones que se toman dentro de la NOF y que pueden afectar a la liquidez son:
- Aumentar inventarios (menos liquidez)
- Dar más días de crédito (menos liquidez)
- Negociar mayores días de crédito a proveedores (mayor liquidez)
Bibliografía
https://getquipu.com/blog/que-es-el-fondo-de-maniobra-y-como-se-calcula/
https://www.bbva.es/finanzas-vistazo/ae/financiacion/fondo-de-maniobra-de-una-empresa.html
https://getquipu.com/blog/necesidades-operativas-de-fondos/
https://circulantis.com/blog/necesidades-operativas-fondos/