ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA AUMENTAR EL VALOR ECONÓMICO AGREGADO
Existen cuatro estrategias financieras básicas para incrementar el Valor Económico Agregado de una empresa o una unidad de negocio:
1. Estrategias para Aumentar la Utilidad Bruta. - Las acciones que se deben realizar para aumentar las utilidades brutas, con los activos existentes, son básicamente:
1.1 Aumentando los ingresos por ventas:
· Aumentar el número de productos vendidos y/o servicios prestados.
· Mejorar los precios de nuestros productos y/o servicios, sujeto a la aceptación del mercado.
· Desarrollar nuevos mercados para nuestros productos y/o servicios actuales.
· Desarrollar un modelo de gestión orientado hacia el cliente.
· Identificar necesidades que los clientes buscan satisfacer para poder atenderlos con el mejoramiento de productos y/o servicios.
· Aumentar el volumen de ventas de los productos y/o servicios que generan mayores rentabilidades brutas con respecto al portafolio de productos, y, en su caso, descontinuar productos y/o servicios que no generen rentabilidades brutas a la organización.
· Revisar el sistema de precios (precio justo - margen), donde el margen debe fijarse en base a estudios especiales de los costos y los precios de la competencia.
· Mejorar los servicios de atención al cliente, incluyendo la post venta y/o post servicio que se requieran, mejorar la comunicación y fidelidad de los clientes.
1.2 Disminuyendo los costos de producción y/ o servicio:
· Desarrollar un modelo de gestión de costos orientado hacia la búsqueda permanente de factores de producción y/o servicios más económicos
· Disminuir los costos fijos por unidad de producto y/o servicio como consecuencia del aumento de los ingresos por ventas.
· Obtener descuentos adicionales en la adquisición de bienes materiales y/o servicios.
· Reconvertir costos fijos en costos variables especialmente en nómina.
· Tercerizar (outsourcing), es decir, subcontratar aquellos procesos en los que la empresa no sea competitiva, y no agreguen valor al cliente.
· Optimizar los activos para disminuir los gastos vinculados con los mismos.
2. Estrategias para disminuir los gastos operacionales:
· Desarrollar un modelo de gestión por cada una de las áreas operacionales de la organización, orientado hacia la eficiencia y eficacia.
· Identificar los procesos críticos en la gestión, establecerlas tareas involucradas y determinar los recursos humanos y materiales requeridos para realizar cada actividad de manera óptima, de tal forma que se puedan reducir los costos innecesarios.
· Disminuir los gastos fijos por unidad de producto y/o servicio como consecuencia del aumento de los ingresos por ventas.
· Reconvertir gastos fijos en gastos variables, especialmente en contratación de la nómina de la fuerza de ventas y personal de cobranza de la organización.
· Tercerizar (outsourcing). Esta acción es central en la parte operativa de la empresa, en lo que se debe tener en cuenta lo mencionado anteriormente sobre éste tema.
· Utilizar la tecnología de información y comunicación para disminuir los gastos de papelería, impresos, comunicación, etc.
· Incrementar la productividad del personal a través de capacitación, motivación, incentivos, etc. en las tareas del desarrollo de la gestión operativa de la organización.
· Reducir el gasto anual de impuesto a la renta, mediante una adecuada planificación tributaria que permita identificar oportunidades que ofrece la legislación tributaria vigente (deducciones de renta, desgravaciones fiscales, métodos alternativos de imposición, etc.).
3. Estrategias para Reducir el Capital Invertido.
· Reducir el nivel del efectivo, mediante técnicas de gestión de tesorería y planeamiento financiero. Por ejemplo: reducir los días del ciclo de efectivo.
· Reducir las cuentas por cobrar, mediante técnicas de gestión de crédito. Por ejemplo: otorgar descuentos por pronto pago de las cuentas pendientes, seleccionar los mecanismos de cobro más adecuados, usar la venta de cartera, analizar los créditos vencidos y por vencer, implementar incentivos para el personal sobre la base de ventas cobradas, recuperar los créditos incobrables, etc.
· Reducir el nivel de existencias, mediante técnicas de gestión de inventarios. Por ejemplo: reducir el ciclo de producción y abastecimiento, producir en base a pedidos de clientes, simplificar productos a través de producir solo productos que utilicen los mismos insumos, aplicar el modelo de inventarios justo a tiempo, disminuir el número de productos producidos en condición de fallados, irregulares o para reprocesos de producción.
· Reducir activos fijos, mediante técnicas de gestión de inversiones fijas. Por ejemplo: liquidar o vender activos fijos obsoletos, o improductivos, alquilar activos fijos en lugar de comprar la propiedad de los mismos, tercerizar procesos para poder eliminar los activos correspondientes, efectuar estudios para determinar la capacidad de planta o infraestructura óptima.
4. Estrategias para reducir el costo de capital.
· Incrementar el apalancamiento financiero, si el rendimiento de los activos es mayor al costo de la deuda, hasta un nivel aceptable de riesgo y tenga efectos positivos para la organización.
· Obtener menores costos promedios de deudas, lo cual se puede conseguir buscando tasas de interés corporativas o preferenciales en los bancos del mismo grupo empresarial, record crediticio de la organización, etc.
· Mejorar la estructura financiera de acuerdo a la disponibilidad de líneas de financiamiento y al énfasis en la reducción del riesgo de la empresa.
· Buscar nuevas fuentes de financiación con menores costos de financiación; por ejemplo: emisión de bonos corporativos, avances en cuenta, etc.
Con alguna de estas estrategias o actuando en conjunto, es posible aumentar el Valor Económico Agregado y, por lo tanto, el valor creado por la empresa para el accionista.
Referencia:
Olivares P. (2014). Estrategias Financieras para el mejoramiento del Valor Económico Agregado, Lima – Perú. DOI:10.15381/quipu.v13i25.5430